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Cuando se trata de evaluar la salud financiera de una empresa, podemos recurrir a diferentes ratios. De hecho, lo ideal es combinar varios de ellos para obtener una información lo más real y precisa posible. Entre los más importantes que debemos conocer y examinar está el ratio de endeudamiento.
Se trata de un dato que permite a la empresa conocer hasta qué punto depende de la financiación externa y si está cerca o lejos de llegar a un endeudamiento excesivo que podría poner en riesgo su viabilidad.
Qué es el ratio de endeudamiento
También conocido índice de endeudamiento, o ratio de apalancamiento financiero, es un ratio que evalúa la proporción de deuda que la empresa tiene en relación con sus recursos propios o su capital total.
Dicho de una manera más sencilla, nos indica qué cantidad de activos de la empresa se han financiado con deuda contraída con terceros y qué parte se han cubierto con recursos propios de la entidad. Por lo tanto, resulta de gran utilidad a la hora de evaluar la solidez financiera del negocio y la forma en que se está gestionando el riesgo financiero.
Cómo calcular el ratio de endeudamiento
El ratio de endeudamiento se calcula aplicando la siguiente fórmula:
Pasivo total (deuda total) / Patrimonio neto (fondos propios)
La deuda total hace referencia al conjunto de obligaciones financieras de la empresa a corto y largo plazo. Es decir, préstamos, bonos y cualquier otra forma de endeudamiento. Mientras que el patrimonio neto es la suma del capital propio de la empresa, incluyendo el capital social y las utilidades retenidas.
El resultado es la proporción de financiación de la empresa que procede de deuda, en comparación con el capital propio.
Interpretación de los datos
El ratio de endeudamiento nos indica cuánto riesgo ha adquirido la empresa a la hora de financiarse, y se interpreta de la siguiente manera:
Ratio de endeudamiento alto
Si el índice está por encima de 0,5 consideramos que el negocio tiene un ratio de endeudamiento alto. Esto significa que la mayor parte de sus activos han sido financiados a través de deuda contraída con terceros.
No implica que la empresa esté en riesgo inminente de tener problemas de solvencia, pero estos podrían surgir si varios acreedores exigen el reembolso de sus préstamos en un plazo corto de tiempo.
Ratio de endeudamiento bajo
Cuando el índice se mantiene por debajo de 0,5 esto es sinónimo de que la organización no depende demasiado de la financiación externa.
Aunque a priori un ratio bajo se identifica con una situación de estabilidad financiera, si es demasiado bajo, puede ser sinónimo de que la empresa no está aprovechando de forma eficiente el apalancamiento financiero para maximizar su rendimiento.
Cuál es el ratio de endeudamiento ideal
No hay un límite o dato concreto que sea de aplicación para todas las empresas. El ratio idóneo depende del tipo de organización de que se trate, del sector en el que opera, e incluso de la situación económica general. Porque todo esto puede influir en su capacidad para generar flujos de caja a presente y futuro.
Por norma general, se entiende que el índice de endeudamiento ideal está situado entre 0,4 y 0,6, pues se estima que, en ese punto, la empresa no tiene demasiadas deudas y tampoco está desaprovechando sus recursos propios.
Un aspecto relevante a tener en cuenta es que este ratio varía a lo largo del tiempo, y es importante evaluarlo de forma periódica para saber qué está ocurriendo. Así, si el ratio aumenta de forma gradual, es posible que se esté llevando a cabo una estrategia planificada de financiación.
Por el contrario, si hay un cambio brusco, esto puede ser sinónimo de que se han tomado decisiones estratégicas significativas, o de que la empresa está pasando por dificultades financieras y ha tenido que recurrir rápidamente a financiación externa.
Para poder determinar de verdad cuál es el ratio de endeudamiento cómodo para una organización, hay que comparar sus resultados con los obtenidos por otras empresas del mismo sector. Esto puede proporcionar información muy útil sobre la posición competitiva y ayudar a tomar decisiones estratégicas en materia de financiación.
El ratio de endeudamiento es, en definitiva, una herramienta muy útil para los analistas, los inversores y los directores financieros, porque aporta información directa sobre la salud financiera de la empresa y su capacidad para gestionar su estructura de capital. Si quieres mejorar el índice de tu empresa, una buena gestión de la contabilidad es el primer paso. Para ello, si necesitas ayuda, puedes contar con nuestra asesoría contable en Murcia.
